2023年上半年，LED封裝行業(yè)有多慘淡？

11家LED封裝上市公司的半年度“成績單”顯露端倪，僅木林森、兆馳股份、聚飛光電等3家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營利雙收，而萬潤科技、瑞豐光電、長方集團(tuán)等3家企業(yè)則凈利潤為負(fù)。

尤其是今年第一季度，曾被諸多LED行業(yè)人士評價為是有史以來最“黑暗”的Q1。LED封裝上市公司能夠?qū)崿F(xiàn)營利雙增長的企業(yè)更是寥寥無幾。

進(jìn)入第二季度以來，LED產(chǎn)業(yè)逐步復(fù)蘇且以LED應(yīng)用市場需求恢復(fù)較為明顯。今年上半年，多家LED照明和LED顯示屏上市企業(yè)在逆勢中創(chuàng)下佳績。

LED封裝“慘”在何處？

在國內(nèi)外宏觀因素的影響下，全球經(jīng)濟(jì)的快速增長遭遇阻礙，全球各行業(yè)的產(chǎn)品供需平衡都出現(xiàn)了一定的變化。再加上國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，短期內(nèi)，各行業(yè)都面臨了一定的壓力和挑戰(zhàn)。

其中，LED封裝行業(yè)承壓尤為明顯。特別是背光和顯示端，盡管下游需求保持增長，但由于去年需求不振積壓庫存，往中上游傳導(dǎo)相對較慢，恢復(fù)速度未及預(yù)期。

木林森作為國內(nèi)最大的LED封裝制造商，今年上半年其“朗德萬斯”品牌實(shí)現(xiàn)10.55%的增長，但其“木林森”品牌營收僅28.67億元，同比下滑9.6%。

受市場消費(fèi)需求萎縮的影響，鴻利智匯今年上半年的LED半導(dǎo)體封裝業(yè)務(wù)營收13.36億元，同比去年也出現(xiàn)了7.23%的下滑。為此，鴻利智匯將繼續(xù)夯實(shí)LED半導(dǎo)體封裝業(yè)務(wù)戰(zhàn)略根基，借力Mini LED項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)板塊突破，全面提升其在LED細(xì)分領(lǐng)域的競爭力與影響力。

面對激烈的市場競爭，萬潤科技凈利潤持續(xù)虧損，但虧損幅度同比去年收窄了83.85%。同樣，瑞豐光電的顯示LED業(yè)務(wù)和照明LED業(yè)務(wù)銷售均出現(xiàn)了下滑，凈利潤也由盈轉(zhuǎn)虧。

2022年12月底，長方集團(tuán)光源封裝業(yè)務(wù)搬遷至南昌后，今年上半年基本處于調(diào)機(jī)試產(chǎn)狀態(tài)，影響訂單交付，導(dǎo)致收入下降。另外，2022年8月8日全面加強(qiáng)康銘盛管控后，受康銘盛原管理團(tuán)隊(duì)阻擾，生產(chǎn)經(jīng)營遭到破壞，2023年上半年客戶和供應(yīng)商仍處于恢復(fù)期，生產(chǎn)訂單和材料供應(yīng)受到一定影響，也導(dǎo)致收入下降。

LED封裝“出路”何在？

大環(huán)境低迷背景下，如何高質(zhì)量發(fā)展又重回企業(yè)當(dāng)下最重要課題。

近兩年，大面廣的傳統(tǒng)照明LED器件封裝產(chǎn)能過剩，封裝產(chǎn)能向頭部廠商集中，顯示LED封裝領(lǐng)域細(xì)分市場集中度將進(jìn)一步提高。

與此同時，封裝行業(yè)龍頭紛紛布局利基市場，加強(qiáng)渠道布局，圍繞Mini/Micro-LED新型顯示、智能照明、戶外照明、車用照明等未來市場增長點(diǎn)不斷培育發(fā)展。

在車用LED領(lǐng)域，隨著智能座艙等新技術(shù)的出現(xiàn)，智能化、多功能化發(fā)展廣受消費(fèi)者青睞，滲透率提升，車廠的良性競爭催生出AR-HUD、智能車燈、數(shù)字化大燈、車載顯示、車內(nèi)氛圍燈等眾多車載LED應(yīng)用場景。

在Mini/Micro LED領(lǐng)域，Mini LED應(yīng)用場景持續(xù)拓展，商業(yè)化進(jìn)程加速，消費(fèi)端應(yīng)用產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，應(yīng)用終端覆蓋TV、顯示器、車載屏、商顯屏、醫(yī)療屏、筆記本等。Micro LED也憑借亮度和可靠性方面的優(yōu)勢，已成功切入到AR設(shè)備顯示中，同時在車載顯示、智能手表等應(yīng)用領(lǐng)域有超預(yù)期發(fā)展之勢。

特別是在車載顯示領(lǐng)域，廣闊的市場前景吸引了東山精密、國星光電、鴻利智匯、晶科電子、晶臺股份、聚飛光電、瑞豐光電等眾多LED封裝廠商爭相布局，并取得顯著成效。

據(jù)了解，國星光電的車載Mini LED背光顯示正在與客戶開展送樣認(rèn)證；晶科電子推出多款車規(guī)級LED器件及模組；聚飛光電Mini LED背光顯示產(chǎn)品已上車?yán)硐隠9、全新第三代上汽榮威RX5等汽車；瑞豐光電的Mini LED產(chǎn)品及技術(shù)解決方案也已配合多家客戶進(jìn)行驗(yàn)證。

另外，在植物照明、健康照明等高端照明領(lǐng)域，國星光電、鴻利智匯、晶科電子、中順半導(dǎo)體、旭宇光電等LED封裝廠商也均已取得不俗的成績。

“漲價潮”迎來拐點(diǎn)

進(jìn)入5月份以來，LED封裝廠商相繼傳出漲價信號，LED封裝行業(yè)也終于迎來一道曙光。

高工LED注意到，包括東山精密、木林森、瑞晟光電、兆馳光元等多家封裝廠商自5月開始陸續(xù)調(diào)價，部分廠商甚至在短短的一個多月內(nèi)兩次提價。漲價幅度基本在10%左右。

進(jìn)入9月的這幾天，木林森、東山精密、瑞晟光電、山西星心半導(dǎo)體等多家企業(yè)再次發(fā)布調(diào)價通知，本輪漲價幅度均在5-15%不等，調(diào)價產(chǎn)品覆蓋面也有所擴(kuò)大。

的確，庫存的改善和持續(xù)價格戰(zhàn)后對盈利的迫切都支撐著RGB封裝企業(yè)和LED顯示屏廠商的漲價。

而一輪接一輪的漲價也推動著LED產(chǎn)業(yè)迎來拐點(diǎn)，目前整個產(chǎn)業(yè)鏈的庫存正在恢復(fù)到正?！八弧鄙踔烈呀?jīng)低于其平均水平，部分環(huán)節(jié)企業(yè)已經(jīng)開始補(bǔ)庫存。特別是LED封裝端，部分在去年底和今年初停掉的產(chǎn)線開始恢復(fù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

值得注意的是，目前RGB封裝的漲價也是建立在去年以來的減產(chǎn)基礎(chǔ)上，同時即使經(jīng)歷了多次調(diào)價，但目前的價格較2021年時仍相差甚遠(yuǎn)。

“去年減下去的產(chǎn)能現(xiàn)在還沒有再重新開起來?！庇蠷GB封裝大廠的銷售人士告訴高工LED，現(xiàn)在市場的情況只能說是勉強(qiáng)恢復(fù)到了一個相對正常的的水平。

GGII分析認(rèn)為，要真正化解產(chǎn)能過剩首先是要下游顯示應(yīng)用要加快在各個細(xì)分市場的應(yīng)用落地；同時封裝企業(yè)也要加強(qiáng)自律，主動控制生產(chǎn)節(jié)奏，下決心真正壓減產(chǎn)量，對低端過剩產(chǎn)品要堅(jiān)決做到壓減產(chǎn)量。

總的來說，未來隨著Mini/Micro LED市場的放量以及車用LED、植物照明、健康照明等高階細(xì)分市場未來增長明顯，有望拉動LED封裝產(chǎn)值穩(wěn)步上升。

編輯：黃飛