不同于一季度的疲軟，可以看到在二季度存儲(chǔ)市場明顯有所回暖，打破自2022年二季度以來的連續(xù)下滑，重新恢復(fù)增長。

據(jù)CFM閃存市場分析，2023年二季度全球NAND Flash市場規(guī)模環(huán)比增長5%至91.28億美元，DRAM市場規(guī)模環(huán)比增長11.9%至106.75億美元。整體來看，二季度全球存儲(chǔ)市場規(guī)模198.03億美元，環(huán)比增長9%，但不足去年同期的一半，同比下跌54%。尤其在mobile收入增長及DDR5、HBM等出貨擴(kuò)大的推動(dòng)下，SK海力士的NAND Flash和DRAM收入分別實(shí)現(xiàn)26.4%和48.9%的環(huán)比增長，為收入增速最快的原廠，其市場占比也進(jìn)一步得到提高。

二季度全球NAND Flash市場規(guī)模91.28億美元，環(huán)比增長5.0%

排除掉匯率因素，在二季度僅三星電子NAND Flash銷售收入環(huán)比下滑，其他原廠均在二季度實(shí)現(xiàn)NAND Flash收入的環(huán)比增長。雖然Flash ASP依然在二季度下跌，但無一例外，所有原廠在二季度均實(shí)現(xiàn)了bit出貨量的環(huán)比增長，這也帶動(dòng)二季度全球NAND Flash市場規(guī)模環(huán)比增長5.0%。

具體來看，

· 三星電子二季度的NAND Flash銷售收入達(dá)27.55億美元，環(huán)比減少6.1%，市場份額為30.2%。

·?鎧俠二季度的NAND Flash收入為18.3億美元，環(huán)比減少1.2%（若以日元計(jì)價(jià)環(huán)比增長2%），市場份額為20.0%。

·?SK海力士（包括Solidigm）二季度NAND Flash收入16.66億美元，環(huán)比增長26.4%，市場份額為18.3%。

·?西部數(shù)據(jù)二季度NAND Flash業(yè)務(wù)收入為13.77億美元，環(huán)比增長5.3%，市場份額為15.1%。

·?美光二季度NAND Flash營收10.13億美元，環(huán)比增長14.5%，市場份額為11.1%。（注：因美光財(cái)報(bào)統(tǒng)計(jì)月不同，此處為2023年3月-2023年5月業(yè)績，下同。）

二季度DRAM市場規(guī)模106.75億美元，環(huán)比增長11.9%

與NAND Flash類似，在二季度三星電子DRAM Bit出貨量環(huán)比增長10%，SK海力士DRAM Bit出貨量環(huán)比增長35%且也是唯一一個(gè)實(shí)現(xiàn)了DRAM ASP呈高個(gè)位數(shù)百分比環(huán)比增長，美光DRAM Bit出貨量環(huán)比增長10%。整體出貨量的環(huán)比增長彌補(bǔ)了價(jià)格的下跌，帶動(dòng)二季度DRAM市場規(guī)模環(huán)比增長11.9%至106.75億美元。

具體來看，

·?三星電子二季度DRAM銷售收入達(dá)40.71億美元，環(huán)比增長1.5%，市場份額為38.1%。

·?SK海力士二季度DRAM收入為34.47億美元，環(huán)比增長48.9%，市場份額為32.2%。

·?美光二季度DRAM收入達(dá)26.72億美元，環(huán)比減少1.8%，市場份額為25.0%。

·?南亞科技二季度DRAM收入環(huán)比增長8%至2.29億美元。

·?華邦電子二季度DRAM收入環(huán)比增長2.6%至1.02億美元。

當(dāng)然從利潤水平來看，三星電子、SK海力士、美光、鎧俠和西部數(shù)據(jù)這五家原廠在2023年上半年虧損已超185億美元，面對(duì)巨大的運(yùn)營壓力，各原廠紛紛持續(xù)加碼減產(chǎn)力度以減少庫存和維穩(wěn)價(jià)格，同時(shí)也上調(diào)了部分先進(jìn)制程產(chǎn)品的報(bào)價(jià)。雖然目前實(shí)際需求大范圍回暖仍需時(shí)日，但需求方也已經(jīng)認(rèn)可現(xiàn)在價(jià)格跌無可跌、處于底部的現(xiàn)實(shí)，并在部分新需求上接受漲價(jià)。

CFM閃存市場分析，二季度存儲(chǔ)行業(yè)觸底已經(jīng)成為事實(shí)，雖然三季度從需求端上看并未有實(shí)質(zhì)性改善，不過在各大原廠積極減產(chǎn)的作用下，供應(yīng)已經(jīng)大幅度收緊。在需求明顯復(fù)蘇之前，整體存儲(chǔ)價(jià)格難現(xiàn)“V”型或“U”型反轉(zhuǎn)，供需兩端持續(xù)博弈，存儲(chǔ)市場行情將呈現(xiàn)出“L”型發(fā)展。不過因市場供應(yīng)策略的不同，各廠商的定價(jià)趨勢并不同步，同時(shí)庫存的消耗也需要時(shí)間，這也導(dǎo)致市場行情走勢存在一定的變數(shù)。