全球半導(dǎo)體的當(dāng)前大戲不是只有臺積電、三星領(lǐng)銜主演的 10/7 納米高端制程這一部在熱播，8 寸晶圓廠的成熟制程版圖上，也隱含暗潮洶涌的變化。尤其是先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）、電動車興起幾乎是顛覆整個半導(dǎo)體領(lǐng)域，更影響各大半導(dǎo)體廠的接單策略。

由于消費(fèi)大眾對安全性的要求不斷提升，包括福特、豐田、本田等平價車款也逐漸配備更高端的ADAS系統(tǒng)功能，其中包括自動跟車、全景監(jiān)控等等，由這些功能所帶動的半導(dǎo)體器件數(shù)量，也將過去一般版本的ADAS系統(tǒng)明顯增加，所需要的半導(dǎo)體器件出現(xiàn)近乎倍數(shù)的增長。

而從2017年開始，市面上已可清楚看到混合動力以及電動新能源車在整體新車銷售的比重提升，由此所帶動的半導(dǎo)體器件需求也同樣非?？捎^，尤其是與能源動力相關(guān)的電壓轉(zhuǎn)換器件部份，相關(guān)需求更是因此水漲船高，較過去出現(xiàn)超過倍數(shù)以上的需求增幅。

此外，模擬芯片大廠內(nèi)部人員表示，由于出貨給車企的利潤高，且因為今年自動駕駛與新能源車議題火熱，導(dǎo)致爭搶原料的情況非常嚴(yán)重，不少手機(jī)廠商苦于拿不到電源管理部分的關(guān)鍵料件，相關(guān)代工廠商亦面臨無料可用的窘境。

全球前五大車用 MCU 供應(yīng)商搶綁代工產(chǎn)能 臺積電、聯(lián)電接單各自精彩

近期外電指出，MCU 龍頭日企瑞薩電子為了集中資源在技術(shù)研發(fā)，將減少自己生產(chǎn)，擴(kuò)大委外代工，計劃將最先進(jìn)的車用 MCU 全數(shù)交給臺積電代工，制程技術(shù)從 40 納米轉(zhuǎn)進(jìn) 28 納米制程，預(yù)計 2020 年開始生產(chǎn)。

這樣的消息，只是車用 MCU 市場的冰山一角，有更多中、低端 MCU 產(chǎn)品是塞爆 8 寸廠產(chǎn)能。去年同樣是全球前五大 MCU 供應(yīng)商的意法半導(dǎo)體則是因為產(chǎn)能滿載，還一度對客戶發(fā)出暫停出貨的通知，引爆一波 MCU 大缺貨潮。

再者，意法的相關(guān)車用芯片是在臺積電生產(chǎn)，在產(chǎn)能滿載情況下，日前聯(lián)電也接獲意法訂單，開始為意法的車用芯片代工，整個產(chǎn)能排擠的狀況已然浮現(xiàn)。

不單是瑞薩、意法這些車用芯片廠商急著尋求上游晶圓代工的合作伙伴，更廣泛的說，全球前五大車用 MCU 供應(yīng)商都找上臺積電談合作，目前正在進(jìn)行產(chǎn)品認(rèn)證，只要訂單確定，車用電子將讓 8 寸廠的產(chǎn)能更是吃緊！

圖丨臺積電的“身影”已經(jīng)在汽車中無處不在

8 寸廠的產(chǎn)能供給不足越來越嚴(yán)重，那為何不廣泛增設(shè) 8 寸廠來解決這一波供需失衡的現(xiàn)象？

答案是很難，因為全球主要的半導(dǎo)體設(shè)備大廠早已經(jīng)停產(chǎn) 8 寸生產(chǎn)線的設(shè)備，因為 12 寸廠早已經(jīng)是主流，這幾年要擴(kuò)增 8 寸廠的企業(yè)，多是購買二手機(jī)臺設(shè)備，因此 8 寸機(jī)臺在二手市場非常活躍！

產(chǎn)能吃緊下，毛利成接單重要指標(biāo)，面板驅(qū)動芯片恐第一個被犧牲

在指紋識別芯片、電源管理芯片、車用芯片、MCU、模擬芯片等需求引爆下，臺積電、聯(lián)電等 8 寸產(chǎn)能互相排擠，產(chǎn)品的毛利就成了很重要的接單指標(biāo)。

業(yè)界人士分析，相較于指紋識別芯片、電源管理芯片單價較高，車用芯片價格不錯且訂單又長久又穩(wěn)定，面板驅(qū)動芯片已經(jīng)成為這一波產(chǎn)能排擠下的犧牲者，尤其臺積電 8 寸產(chǎn)能吃緊，對于毛利較低的面板驅(qū)動芯片是看價格接單，只會保留中高端，無法承接的訂單將釋出給其他半導(dǎo)體廠。

中國大陸半導(dǎo)體廠將是這一波轉(zhuǎn)單潮的最大受益者，面板驅(qū)動芯片需要高壓制程，不是任何一家半導(dǎo)體廠都可以生產(chǎn)，目前來看，有能力接單的潛在受益者包括中芯國際、上海華力微電子、蘇州和艦、合肥晶合等。

部分面板驅(qū)動芯片需求已經(jīng)轉(zhuǎn)到 12 寸廠，尤其在 80 納米以下高壓制程技術(shù)方面，華力微電子是搶單的主力，不過，其良率表現(xiàn)仍需要提升；而在該技術(shù)領(lǐng)域的另一個競爭者是 GlobalFoundries，主要以新加坡廠為主，GlobalFoundries 在成都的晶圓廠今年將開始生產(chǎn)，預(yù)計面板驅(qū)動芯片也會是主力產(chǎn)品之一。

面板驅(qū)動芯片、指紋識別芯片等產(chǎn)品線都有從 8 寸轉(zhuǎn) 12 寸廠的趨勢，技術(shù)不是問題，產(chǎn)能排擠雖是一個考量，但只要談到成本價格，很多產(chǎn)品仍是想要留在 8 寸廠生產(chǎn)。

面板驅(qū)動芯片雖然不是什么尖端的產(chǎn)品，但在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，占有舉足輕重的地位，因為它是非常好填產(chǎn)能的產(chǎn)品線，應(yīng)用在電視、手機(jī)等。

在晶圓廠建立產(chǎn)能的過程中，訂單是先求有、再求好，否則工廠的稼動率（指一臺機(jī)器設(shè)備實(shí)際的生產(chǎn)數(shù)量與可能的生產(chǎn)數(shù)量的比值）過低會導(dǎo)致賠錢，這時候，面板驅(qū)動芯片就是半導(dǎo)體廠最好的朋友，像是過往面板驅(qū)動芯片曾經(jīng)撐起聯(lián)電將近 80% 產(chǎn)能。

面板驅(qū)動芯片的需求普及，中國大陸相關(guān)芯片設(shè)計公司也眾多，現(xiàn)在比較活躍的有集創(chuàng)北方、晶門、格科微等，另外像是現(xiàn)在熱門的 AMOLED 驅(qū)動芯片領(lǐng)域，中穎電子也積極投入研發(fā)，中穎在成立的初期，眾多管理團(tuán)隊都是來自于***面板驅(qū)動芯片龍頭聯(lián)詠。

電源管理元件亦是重災(zāi)區(qū)，手機(jī)大廠積極搶產(chǎn)能然仍難抗車用芯片報價優(yōu)勢

模擬芯片供應(yīng)商指出，由于車用新品啊需求大增，導(dǎo)致目前手機(jī)廠商紛紛陷入缺料窘境，而缺的料主要集中在電源轉(zhuǎn)換與管理元件，包含 24/12V 轉(zhuǎn) 1.8/3.3V 的功率電感，以及原來用來在手機(jī)中處理 USB 接口 EMC/EMI 干擾的非導(dǎo)磁元件，因為可以用來過濾汽車總線噪聲，也被車企大量搶料。

除部分元件因可與車電共享，但車企報價較高而優(yōu)先供貨給車企外，由于 2018 年新款汽車高度電子化，加上新能源車也紛紛出籠，導(dǎo)致車企對模擬芯片的需求大增，產(chǎn)能追不上供給下，模擬芯片供應(yīng)商把可用產(chǎn)能多給車企，手機(jī)廠商的額度相對往年少了很多，手機(jī)廠因此苦不堪言。

供應(yīng)商也指出，蘋果也面臨缺料的危機(jī)，捧著鈔票四處找產(chǎn)能，但因為出貨給車企的利潤要比手機(jī)廠高了許多，即便是蘋果也是到處碰軟釘子。

模擬芯片原本是處于供應(yīng)鏈的次等環(huán)節(jié)，但目前 8 寸廠產(chǎn)能告急，以手機(jī)廠商為主的客戶在 2018 年恐將會面臨一波缺貨潮。

2018 下半年雖有不少新廠落成，12 寸廠多半用來生產(chǎn)內(nèi)存或是邏輯芯片，拿來生產(chǎn)類比元件的可能性極小，加上未來自動駕駛與新能源車需求爆發(fā)，模擬芯片缺貨的狀況可能會延續(xù)到 2019 年以后，這對于不少消費(fèi)性電子產(chǎn)品都不會是個好消息。