從Q1季度之后，NAND閃存價格就止不住下滑了，主要原因是廠商的64/72層堆棧3D NAND閃存產(chǎn)能大增，而需求卻降下來了，智能手機市場已經(jīng)連續(xù)多個季度下滑，蘋果新機不如預(yù)期，英特爾CPU缺貨也影響了PC市場，中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)也帶來了負面影響，以致于Q3旺季不旺，NAND閃存行業(yè)產(chǎn)值僅為170億，環(huán)比只增長了4.4%，但NAND閃存價格卻降了10-15%。展望Q4季度，需求會持續(xù)走弱，NAND產(chǎn)品降價趨勢還會加劇。

集邦科技旗下半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)最新報告指出，隨著64/72層3DNAND生產(chǎn)良率漸趨成熟及供給持續(xù)增加，第三季NANDFlash供給穩(wěn)定成長。但需求面受中美貿(mào)易摩擦影響，加上英特爾CPU缺貨、蘋果新機銷售不如預(yù)期等因素，導(dǎo)致旺季不旺。自年初以來的供給過剩仍難以消弭，NANDFlash各類產(chǎn)品合約價仍走跌，第三季平均價格跌幅達10-15%。

展望第四季，DRAMeXchange分析師葉茂盛指出，由于歐美節(jié)慶備貨已大致完成、模組廠及各OEM節(jié)制庫存，以及中美貿(mào)易摩擦持續(xù)進行，導(dǎo)致需求持續(xù)走弱，預(yù)計第四季仍維持供過于求態(tài)勢，各類產(chǎn)品合約價跌幅加劇。而為了維持毛利及減少庫存，預(yù)期EnterpriseSSD及Wafer市場的價格競爭將更為激烈。

三星電子(Samsung)

盡管整體需求不如預(yù)期，但借由在旗艦智能手機市場獨占鰲頭，以及服務(wù)器、PCSSD出貨仍持續(xù)成長的幫助下，三星第三季的位元出貨量仍呈現(xiàn)逾20%的季成長。但由于價格持續(xù)走弱，平均單價有近15%的下跌，第三季營收為60.5億美元，較上季成長2.1%。從制程及產(chǎn)能分析，三星已在消費級SSD產(chǎn)品中采用第五代制程，并將逐步導(dǎo)入到PCSSD、移動設(shè)備UFS中。不過，由于供過于求狀況顯著，三星將放緩轉(zhuǎn)進第五代制程的進度，2019年位元產(chǎn)出仍以64/72層制程為主。

SK海力士(SKHynix)

在智能手機出貨量以及SSD銷售成長帶動下，SK海力士位元出貨量于第三季仍能維持19%的季成長，然而需求不如預(yù)期，無法扭轉(zhuǎn)供過于求局面，致使平均銷售單價下跌10%，整體營收來到18.3億美元，較上季成長6.0%。就產(chǎn)品組合而言，SK海力士銷售重心為移動設(shè)備市場。隨著蘋果新機上市以及中國廠商陸續(xù)推出全面屏概念手機，并搭載較高規(guī)格產(chǎn)品，128GB以上容量出貨表現(xiàn)亮眼，并帶動位元出貨穩(wěn)健成長。此外，在72層NANDFlash產(chǎn)品的幫助之下，本季SSD出貨占比亦超過20%。

東芝記憶體(Toshiba)

同樣受惠于蘋果新機與中國智能手機廠商持續(xù)提升容量，東芝記憶體在第三季仍保持逾20%的季度位元出貨成長，然而在終端產(chǎn)品售價持續(xù)走跌的影響下，平均銷售單價有近15%的跌幅，使得整體營收最終為32.0億美元，較上季成長1.9%。從制程及產(chǎn)能方面觀察，目前64層3DNAND產(chǎn)出占比已逾70%，3DNAND投片占比也正式突破50%，2019年擴產(chǎn)重點將放在Fab6的新增產(chǎn)能，但考慮到市場供過于求與制程成熟度，將先以64層為主要投產(chǎn)制程。

西數(shù)(WesternDigital)

西數(shù)在第三季除繼續(xù)維持在零售與渠道市場業(yè)務(wù)的優(yōu)勢以外，高容量UFS產(chǎn)品開始正式出貨，并透過優(yōu)惠價格在SSD市場取得不錯表現(xiàn)，季度位元出貨量成長28%，但受各類產(chǎn)品價格走跌影響，平均銷售單價下滑16%，整體營收來到25.34億美元，較上季成長7.0%。從產(chǎn)能規(guī)劃來看，為應(yīng)對NANDFlash在2018年全年供過于求的狀況，西數(shù)預(yù)計將節(jié)制產(chǎn)能及資本支出，因此上半年的擴產(chǎn)以及轉(zhuǎn)產(chǎn)96層3DNAND的進度將略為放緩。

美光(Micron)

受惠于智能手機旺季效應(yīng)以及SSD銷售成長，美光第三季位元出貨成長逾25%。美光在渠道市場仍握有重要影響力，在渠道市場價格跌勢偏深的狀況下，本季的平均銷售單價下滑近15%，整體營收達22.3億美元，較上季成長14.7%。就產(chǎn)品組合而言，美光致力于減少渠道市場出貨占比，發(fā)展重心放在新的NVMe及QLC架構(gòu)SSD產(chǎn)品，以應(yīng)對高效能及高容量市場需求。而在移動設(shè)備市場，美光則持續(xù)與中國供應(yīng)商合作，在第三季已正式量產(chǎn)出貨。

英特爾(Intel)

透過長期耕耘服務(wù)器SSD市場，英特爾第三季位元出貨量仍有逾10%的成長。盡管目前NANDFlash市場跌勢加劇，英特爾平均銷售單價僅下跌逾9%，整體營收維持在10.8億美元，與上一季約略持平。然而獲利表現(xiàn)是今年最佳的一季，主要因為第三季出貨的SSD有超過半數(shù)搭載64層3DNAND元件，進一步壓低了成本。在產(chǎn)能方面，大連廠第二期的產(chǎn)能預(yù)計于2019年上半年達成滿載。此外，英特爾與美光在非易失性存儲領(lǐng)域的合作關(guān)系告一段落。但英特爾至少到2020年仍能自IMFT廠獲得需要的3DXPoint產(chǎn)出。后續(xù)除自行開發(fā)第三代產(chǎn)品以外，也正在研究自行生產(chǎn)的規(guī)劃。

本文來源：超能網(wǎng)