2022年，半導(dǎo)體行業(yè)依然在挑戰(zhàn)中前行。后疫情時代、行業(yè)下行、地緣政治等因素仍深刻地影響著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)。來到2023年，全球半導(dǎo)體行業(yè)如何發(fā)展？新的挑戰(zhàn)又會從何而來？為了厘清這些問題，《集微網(wǎng)》特推出回顧展望系列，邀請行業(yè)中的代表企業(yè)，圍繞熱門技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，就產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢、熱點話題及未來展望做一番詳實的總結(jié)及梳理，旨為在行業(yè)中奮進的上下游企業(yè)提供參考鏡鑒。

2022年，延宕一年多的“缺芯”潮回轉(zhuǎn)，狂飆突進的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在疫情肆虐、俄烏沖突、通貨膨脹、地緣政治持續(xù)惡化等不利因素影響下走向結(jié)構(gòu)性分化，全年半導(dǎo)體市場增速大幅下滑。消費電子市場尤其是智能手機的需求持續(xù)疲軟，“砍單、去庫存”成為縈繞射頻前端芯片廠商頭上的烏云。

中國射頻前端產(chǎn)業(yè)在2022年經(jīng)歷了需求不振、上市破發(fā)、專利紛擾等諸多困境，從烈火烹油到寒氣陣陣，2023年的他們或許還需靜待市場春天的到來。

被提前透支的需求，長期增勢中的波動

近幾年，5G通推動射頻前端芯片成了移動智能終端中最為關(guān)鍵的器件之一，全球射頻前端市場迎來快速擴張，而國產(chǎn)射頻前端產(chǎn)業(yè)也在國內(nèi)終端市場及國產(chǎn)替代的推動下成為近幾年投資最為火熱的領(lǐng)域之一，創(chuàng)業(yè)企業(yè)不斷涌現(xiàn)，在這一領(lǐng)域參與競爭的國內(nèi)企業(yè)數(shù)量日益增加，并成長出卓勝微、唯捷創(chuàng)芯、紫光展銳、昂瑞微、慧智微、飛驤科技、好達電子、德清華瑩、開元通信、蘇州漢天下、天津諾思等優(yōu)秀企業(yè)。

尤其在2021年的缺芯潮推波助瀾之下，2022年多家射頻前端企業(yè)成功上市，包括唯捷創(chuàng)芯、國博電子、慧智微、康希通信等。集微咨詢（JW Insights）數(shù)據(jù)顯示，我國射頻前端器件企業(yè)全球市占率已經(jīng)達到10%以上。如果排除蘋果、三星等廠商，我國射頻前端器件國產(chǎn)化率基本達到25%以上。

從集微網(wǎng)發(fā)布的“中國半導(dǎo)體TOP100企業(yè)”榜單可以發(fā)現(xiàn)，隨著上榜門檻從3億元提高至4.5億元，2022年有6家射頻前端企業(yè)上榜，比上一年少了一家，其中卓勝微仍然位居該領(lǐng)域榜首。上一年度過會的唯捷創(chuàng)芯、國博電子已成功上市；慧智微于12月底過會，但是跌出了TOP100行列；飛驤科技也已申報IPO。此外，不在榜單中的臻鐳科技于去年1月27日上市，康系通信申報科創(chuàng)板IPO于12月獲受理。

但是從某種程度上來說，缺芯潮帶來的業(yè)績爆表提前透支了2022年的需求，產(chǎn)業(yè)鏈因為加倍下單、瘋狂備貨而造成芯片庫存高企，手機廠商普遍積壓了半年到一年的庫存。8月底射頻前端龍頭廠商之一Qorvo不惜支付超1億美元的違約費也要砍單，更為業(yè)界增添了更多涼意。為了拉升出貨量，搶占市場空間，降價成為射頻前端芯片企業(yè)互相內(nèi)卷的直接手段。這導(dǎo)致國內(nèi)射頻前端公司在2021年囤積的大量庫存，2022年都在全力出清，產(chǎn)品價格大幅跳水。

在此情形下，多家國內(nèi)射頻前端上市企業(yè)營收、凈利潤均出現(xiàn)明顯下滑。根據(jù)集微咨詢（JW Insights）數(shù)據(jù)預(yù)測，盡管智能手機蜂窩通信射頻前端器件市場規(guī)模2019～2024年的長期預(yù)測中CAGR仍然達到9.7%，但是2022年出現(xiàn)波動，同比下降2.5%，成為產(chǎn)業(yè)長期增勢之間短暫的“波動”。

上市破發(fā)，提升競爭力是擺脫內(nèi)卷的唯一出路

中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2022年集成電路設(shè)計業(yè)統(tǒng)計的企業(yè)數(shù)量進一步增長至3243家，同比增長了15.4%；銷售額預(yù)計達到5345.7億元，同比增長16.5%，全年共計25家芯片設(shè)計企業(yè)實現(xiàn)了IPO。

盡管良好的政策和資本市場為國內(nèi)芯片設(shè)計公司打開了上市的快車道，但是隨著2022年市場進入寒冬，以及半導(dǎo)體上市企業(yè)數(shù)量增加，投資者對于標的的審視也更為嚴苛，于是破發(fā)潮也在2022年出現(xiàn)。

射頻前端領(lǐng)域，臻鐳科技于2022年1月27日上市，上市即破發(fā)大跌8.66%，上市首日市值61.73億元。不過臻鐳科技在今年仍然取得了亮眼成績，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.49億元，同比增長49.02%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7142萬元，同比增長72.85%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤6628萬元，同比增長86.95%。截至2022年上半年，新研發(fā)10款終端射頻前端芯片，部分已廣泛國內(nèi)終端通信、相控陣雷達、聲納設(shè)備等領(lǐng)域。

2022年4月12日，有著國產(chǎn)PA（射頻功率放大器）第一股之稱的唯捷創(chuàng)芯上市，同樣遭遇破發(fā)，最高跌幅超過50%，收盤市值跌破200億，與預(yù)期300億腰斬1/3。盡管市場寒意陣陣，但是唯捷創(chuàng)芯仍然在上市半年后成功實現(xiàn)扭虧為盈，產(chǎn)品方面，接收端模組產(chǎn)品營收實現(xiàn)快速增長，高集成度L-PAMiD模組產(chǎn)品進入小批量階段，此外還有部分車規(guī)級產(chǎn)品已通過認證。

破發(fā)頻現(xiàn)，可見隨著國內(nèi)射頻前端的市場格局和競爭格局已初定，并且大多囿于低端化競爭的僵局，產(chǎn)業(yè)發(fā)展應(yīng)進入一個新階段。而在5G、射頻前端高度集成的趨勢下，模組化和射頻前端全覆蓋已成為業(yè)內(nèi)聚焦的主力方向，通過加強研發(fā)提升競爭力是擺脫內(nèi)卷的唯一出路。

值得欣喜的是，國產(chǎn)射頻前端廠商已在邁向高端市場的道路上不斷前進。2022年來，包括卓勝微、唯捷創(chuàng)芯、昂瑞微、漢天下、左藍微電子、天通瑞宏、頻岢、開元通信等諸多企業(yè)發(fā)布了LFEM、LPAMiF/PAMiF、FEMiD、DiFEM等不同形式的模組產(chǎn)品。而作為國產(chǎn)射頻前端走向強大的一座技術(shù)高峰，PAMiD決定射頻前端未來，也決定國產(chǎn)手機PA公司未來，成為本土公司的一大分水嶺。

集微咨詢預(yù)測，在未來兩到三年時間內(nèi)，國內(nèi)廠商將在PAMiD、高性能濾波器等方面取得突破，進軍更大的射頻前端器件市場。

專利紛擾，突破壟斷還需

縱觀全球，射頻前端領(lǐng)域設(shè)計及制造工藝復(fù)雜、門檻較高，而國際領(lǐng)先廠商起步較早，在相關(guān)技術(shù)、專利和工藝上底蘊較深，并通過兼并收購形成完善的產(chǎn)品線，目前全球射頻前端市場主要被美國、日本的廠商所占據(jù)，并且構(gòu)建了難以逾越的專利城墻。另一方面，多內(nèi)射頻前端企業(yè)核心技術(shù)團隊大多出身自海外龍頭企業(yè)，尤其在地緣政治抬頭的趨勢下，專利紛擾成為難以擺脫的陰影。

被美國“釣魚執(zhí)法”逮捕并扣上間諜帽子的天津大學(xué)教授張浩一案對行業(yè)的警醒不可謂不深重，而專利風(fēng)險一直是懸在國產(chǎn)射頻前端企業(yè)頭上的一把達摩克利斯之劍。

而隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，除了要警惕被海外龍頭“盯上”，本土射頻前端企業(yè)之間的技術(shù)專利糾紛也越來越多，專利戰(zhàn)硝煙四起。除天津諾思外，北京昂瑞微電子技術(shù)有限公司（更名前：北京中科漢天下電子技術(shù)有限公司）、深圳飛驤科技有限公司、廣州慧智微電子有限公司、獵芯半導(dǎo)體等國內(nèi)射頻芯片廠商也曾發(fā)起維權(quán)聲明。

上述專利事件事實上也給國內(nèi)濾波器廠商乃至整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)敲響了警鐘。伴隨著國際形勢、產(chǎn)業(yè)環(huán)境的巨變，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展也進入深水區(qū)，尊重和保護知識產(chǎn)權(quán)意識需要盡快提高，加強企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)體系建設(shè)，否則將對不斷成長壯大的企業(yè)在未來某個時間點形成羈絆。

不管是在國內(nèi)還是國際上，專利戰(zhàn)的爆發(fā)成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，但更重要的還是提升自身核心技術(shù)，用實力、更好地設(shè)計、設(shè)備性能去競爭。

結(jié)語

2022年的市場寒冬雖然是短暫的，國產(chǎn)射頻前端產(chǎn)業(yè)仍將迎來光明的前景，但是，技術(shù)、產(chǎn)品升級，以及突破專利壁壘仍是橫亙在他們面前的兩座高山。高端之路也不可能一蹴而就，唯愿本土企業(yè)能咬定青山不放松，保持長期的戰(zhàn)略定力和持續(xù)的投入，盡早迎來重要的轉(zhuǎn)折點。

編輯：黃飛

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