模組與智能手機(jī)客戶(hù)需求增強(qiáng)，部分客戶(hù)甚至接受了30%至35%的價(jià)格上漲。金士頓還表示，由于產(chǎn)品價(jià)格便宜，從8月起拒絕客戶(hù)降價(jià)，并會(huì)重建部分NAND庫(kù)存。

摩根士丹利在最新報(bào)告中指出，由于NAND價(jià)格已觸底，閃存廠(chǎng)商群聯(lián)目前已看到來(lái)自大陸的模組與智能手機(jī)客戶(hù)需求增強(qiáng)，部分客戶(hù)甚至已接受了30%至35%的價(jià)格上漲。

此外，知名分析師分析師郭明錤日前發(fā)文稱(chēng)，緊跟三星8月的漲價(jià)步伐，美光9月起已開(kāi)始著手調(diào)漲NAND Flash晶圓合約價(jià)，漲幅在10%左右。其認(rèn)為，此舉將有助于改善美光下半年獲利。

郭明錤補(bǔ)充，DRAM方面，美光有望最快自2023年Q4-2024年Q1起受益于三項(xiàng)趨勢(shì)：英特爾新平臺(tái)Meteor Lake推動(dòng)DDR5滲透率加速增長(zhǎng)，AI服務(wù)器強(qiáng)勁需求推升HBM出貨，品牌與處理器廠(chǎng)在設(shè)備上推廣大模型、有利于DDR/LPDDR規(guī)格升級(jí)。

在此之前，三星已下令暫停第六代V-NAND成熟型制程產(chǎn)品報(bào)價(jià)，低于1.6美元者全面停止出貨。已有兩大廠(chǎng)商私下證實(shí)，并表示“先前該產(chǎn)品1.45-1.48的美元低價(jià)位，未來(lái)不會(huì)再出現(xiàn)了”。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce日前報(bào)告也指出，近期NAND Flash現(xiàn)貨市場(chǎng)顆粒報(bào)價(jià)受到晶圓合約價(jià)成功拉漲消息帶動(dòng)，部分品項(xiàng)出現(xiàn)較積極詢(xún)價(jià)需求。

8月下旬NAND Flash原廠(chǎng)進(jìn)一步與部分中國(guó)指標(biāo)模組廠(chǎng)議定新一筆晶圓訂單，并成功拉抬512Gb晶圓合約價(jià)，漲幅約10%，其他原廠(chǎng)亦跟進(jìn)將同級(jí)產(chǎn)品價(jià)格提升，顯現(xiàn)原廠(chǎng)不愿再低價(jià)成交，從而帶動(dòng)晶圓現(xiàn)貨市場(chǎng)近期出現(xiàn)短期漲勢(shì)。

由于NAND Flash晶圓漲價(jià)、帶來(lái)成本提升壓力，模組廠(chǎng)近期也紛紛釋出調(diào)漲終端產(chǎn)品的意向，主要體現(xiàn)在SSD產(chǎn)品方面，金士頓、Phison等模組廠(chǎng)近期亦回歸官方價(jià)格來(lái)進(jìn)行交易，不再開(kāi)放客戶(hù)另議以低價(jià)成交。

金士頓還表示，由于產(chǎn)品價(jià)格便宜，從8月起拒絕客戶(hù)降價(jià)，并會(huì)重建部分NAND庫(kù)存。

▌一線(xiàn)存儲(chǔ)廠(chǎng)相繼減產(chǎn) NAND Flash調(diào)整周期尾聲將至

存儲(chǔ)行業(yè)寒風(fēng)呼嘯已久，推進(jìn)庫(kù)存去化、供需平衡，都離不開(kāi)供應(yīng)商對(duì)產(chǎn)能的控制。三星、SK海力士、美光均計(jì)劃減產(chǎn)NAND Flash。

其中，三星已制定生產(chǎn)計(jì)劃，目標(biāo)年底NAND庫(kù)存正?；?-8周水平）。今年年初，三星NAND庫(kù)存水位超過(guò)20周，最高一度飆升至28周，但最近已降至18周。據(jù)悉，三星下半年的晶圓投入量將較上半年減少10%，目前公司減產(chǎn)的主要目標(biāo)是128層第6代V-NAND（V6），該產(chǎn)品庫(kù)存較多。

TrendForce數(shù)據(jù)則顯示，三星最初減產(chǎn)幅度為25%，第四季可能擴(kuò)大到35%，代表目前市況供過(guò)于求壓力仍大。原廠(chǎng)若不積極應(yīng)對(duì)，即便下半年需求會(huì)溫和復(fù)蘇，NAND Flash相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格要落底反彈也有困難。因此，目前一線(xiàn)NAND Flash原廠(chǎng)均積極減產(chǎn)控制供給，力求止跌，避免價(jià)格持續(xù)破底。

展望2024年，TrendForce預(yù)期2024年存儲(chǔ)器原廠(chǎng)對(duì)于DRAM與NAND Flash的減產(chǎn)策略仍將延續(xù)，尤其以虧損嚴(yán)重的NAND Flash更為明確。預(yù)估2024上半年，消費(fèi)電子市場(chǎng)需求能見(jiàn)度仍不明朗，通用型服務(wù)器的資本支出仍受到AI服務(wù)器排擠、顯得相對(duì)需求疲弱，有鑒于2023年基期已低，加上部分存儲(chǔ)器產(chǎn)品價(jià)格已來(lái)到相對(duì)低點(diǎn)，預(yù)估DRAM及NAND Flash需求位元同比增幅分別有13.0%及16.0%。

方正證券指出，供給端加速收縮、限制低價(jià)供應(yīng)，進(jìn)一步鞏固N(yùn)AND Flash晶圓價(jià)格上漲趨勢(shì)。分析師預(yù)計(jì)，隨著2023年下半年國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌陸續(xù)推出新品、PC需求復(fù)蘇以及iPhone15即將發(fā)布，原廠(chǎng)出貨壓力將逐步緩解，NAND Flash調(diào)整周期尾聲將至。

編輯：黃飛

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