自ChatGPT風靡以來，人工智能浪潮席卷全球，并還在持續(xù)。AI技術的發(fā)展又推動了GPU和HBM等市場需求的爆發(fā)。

GPU在深度學習和機器學習中，發(fā)揮著重要作用。這些技術需要大量的并行計算能力來訓練模型和處理數(shù)據(jù)，而GPU正好提供了這種能力。受益于這波浪潮，也讓GPU大廠英偉達成為歷史上最快實現(xiàn)2萬億美元市值的企業(yè)，它的總市值甚至超越了俄羅斯的GDP。

除了GPU，另一個受益匪淺的市場就是HBM了。HBM是一種高性能的內(nèi)存技術，能夠提供比傳統(tǒng)DRAM更高的帶寬和更低的延遲，這使得其在需要大量數(shù)據(jù)傳輸和處理的人工智能應用中具有顯著優(yōu)勢。

但目前全球能夠量產(chǎn)HBM產(chǎn)品的廠商也就那么幾家，尤其是最新一代的HBM3E，在本周之前還沒有一家能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。但隨著內(nèi)存廠商美光官宣量產(chǎn)HBM3E內(nèi)存，也打響了這一領域的競爭號角，HBM3E領域硝煙已起。

美光開始量產(chǎn)HBM3E

2月26日，美光宣布已經(jīng)開始量產(chǎn)HBM3E，將應用于英偉達第二季度出貨的H200 Tensor Core GPU。

美光表示，已經(jīng)開始量產(chǎn)的產(chǎn)品是24GB 8-Hi HBM3E，數(shù)據(jù)傳輸速度為每秒9.2GT、峰值存儲帶寬超越每秒1.2TB，與HBM3相比，HBM3E的數(shù)據(jù)傳輸數(shù)據(jù)和峰值存儲帶寬提供了44%，這對英偉達H200等需要大量帶寬的處理器來說尤為重要。

美光的這一官宣也刺激了其26日的股價大漲4.02%，盤中一度大漲超7%。有分析師也表示，這項發(fā)展對美光非常有利，預計美光在2024年將獲得7億美元的HBM營收。

美光的官宣量產(chǎn)也給另外兩家存儲廠商帶來了不小壓力，尤其是在這一領域具有巨大優(yōu)勢的廠商SK海力士來說，尤其亞歷山大。

SK海力士2024年HBM產(chǎn)量已售罄

由于被美光搶先量產(chǎn)HBM3E，SK海力士27日開盤時股價重挫逾2%。但如果不出意外，SK海力士也將在近期量產(chǎn)HBM3E。近日，據(jù)相關報道，SK海力士已經(jīng)順利完成HBM3E的開發(fā)及性能評估，預計將于今年3月開始大規(guī)模量產(chǎn)，并向英偉達供貨。

據(jù)悉，SK海力士的HBM3E在1024位接口上擁有9.6GT/s的數(shù)據(jù)傳輸速率，單個HBM3E內(nèi)存堆棧可提供1.2TB/s的理論峰值帶寬，對于由六個堆棧組成的內(nèi)存子系統(tǒng)來說，帶寬可高達7.2TB/s。

雖然在HBM3E量產(chǎn)上慢了美光一步，但不可否認的是，SK海力士仍是HBM市場的領先者，其在近期的博客文章中透露，2024年的HBM供應量已經(jīng)全部售罄。同時，SK海力士也預計2025年的訂單量也將非常龐大。

三星開發(fā)首款36GB HBM3E

作為唯三HBM供應商的三星，在HBM3E上的研發(fā)進度顯然不及上述兩家，目前還在進行質(zhì)量的批準測試中。

據(jù)韓媒去年披露，三星的HBM3E產(chǎn)品命名為“Shinebolt”，采用基于EUV極紫外光刻工藝的第四代10nm級工藝制造，芯片容量可達24Gb，等效頻率可達9.8GHz，領先于SK海力士的9GHz和美光的9.2GHz，單顆芯片的帶寬可以做到1-1.1225TB/s。

2月27日，三星電子在其官網(wǎng)宣布，其開發(fā)出了業(yè)界首款36GB HBM3E 12H DRAM，性能和容量均提升50%以上。三星電子已開始向客戶提供HBM3E 12H樣品，并計劃于今年上半年量產(chǎn)。

看來，美光的官宣也給三星帶來了不小的壓力，在進度趕不上的情況下，三星選擇了開發(fā)具備更高性能的產(chǎn)品以實現(xiàn)差異化。

寫在最后

隨著市場對AI加速器芯片需求的不斷增加，最新一代的HBM產(chǎn)品肯定會是今年市場的主流。據(jù)Gartner此前的預測報告，2023年全球HBM營收規(guī)模約為20.05億美元；預計到2025年，HBM的市場規(guī)模將翻倍成長至49.76億美元，增長率高達148.2%。

目前，SK海力士、三星、美光是全球僅有的三家HBM供應商。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2022年HBM市場，SK海力士占據(jù)50%的市場份額，三星占比40%，美光占比10%。雖然，美光在之前的市場份額上稍遜前兩家，但它選擇跳過HBM3，直接開發(fā)HBM3E，并最終實現(xiàn)最先量產(chǎn)，可以說在HBM3E市場上已經(jīng)占據(jù)了先機。但SK海力士和三星肯定不會讓美光專美，必定會不斷追擊。

而作為這三家的主要客戶，英偉達肯定不愿意見到一家獨大的局面，百花齊放才符合它的發(fā)展需求。況且，即使有美光和SK海力士同時供貨，HBM3E產(chǎn)品目前還是面臨供不應求的局面，雖然HBM3E市場競爭已開始，但市場總量還是會讓這三家存儲廠商獲取不錯的收益。

審核編輯：黃飛

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